تمنع عوائق الدخول المنافسين من دخول السوق أو تثبطهم عن ذلك. تشمل هذه العوائق: وفورات الحجم التي تؤدي إلى الاحتكار الطبيعي؛ السيطرة على مورد مادي؛ القيود القانونية على المنافسة؛ حماية براءات الاختراع والعلامات التجارية وحقوق النشر؛ والممارسات التي تهدف إلى ترهيب المنافسة مثل التسعير المفترس. تشير الملكية الفكرية إلى الملكية المضمونة قانونياً لفكرة، بدلاً من سلعة مادية. تشمل القوانين التي تحمي الملكية الفكرية براءات الاختراع وحقوق النشر والعلامات التجارية والأسرار التجارية. ينشأ الاحتكار الطبيعي عندما تستمر وفورات الحجم على مدى واسع بما يكفي من الإنتاج، بحيث إذا قامت شركة واحدة بتوريد السوق بأكمله، فلا يمكن لأي شركة أخرى الدخول دون مواجهة عيب في التكلفة.

المحتكر ليس متلقياً للسعر، لأنه عندما يقرر الكمية التي سينتجها، فإنه يحدد أيضاً سعر السوق. بالنسبة للمحتكر، تكون الإيرادات الكلية منخفضة نسبياً عند الكميات المنخفضة من الإنتاج، لأنه لا يبيع الكثير. كما تكون الإيرادات الكلية منخفضة نسبياً عند الكميات العالية جداً من الإنتاج، لأن الكمية العالية جداً لن تُباع إلا بسعر منخفض. وبالتالي، فإن الإيرادات الكلية للمحتكر ستبدأ منخفضة، ثم ترتفع، ثم تنخفض. الإيراد الحدي للمحتكر من بيع وحدات إضافية سينخفض. كل وحدة إضافية يبيعها المحتكر ستدفع سعر السوق الإجمالي للانخفاض، ومع بيعه المزيد من الوحدات، ينطبق هذا السعر المنخفض على عدد متزايد من الوحدات.

سيختار المحتكر مستوى الإنتاج الذي يعظم الأرباح حيث MR = MC، ثم يفرض السعر لتلك الكمية من الإنتاج كما يحدده منحنى طلب السوق. إذا كان هذا السعر أعلى من متوسط التكلفة، فإن المحتكر يحقق أرباحاً إيجابية.

المحتكرون ليسوا كفؤين إنتاجياً، لأنهم لا ينتجون عند الحد الأدنى من منحنى متوسط التكلفة. المحتكرون ليسوا كفؤين تخصيصياً، لأنهم لا ينتجون عند الكمية التي يكون فيها P = MC. ونتيجة لذلك، ينتج المحتكرون كمية أقل، بتكلفة متوسطة أعلى، ويفرضون سعراً أعلى مما تفرضه مجموعة من الشركات في صناعة تنافسية تماماً. قد يفتقر المحتكرون أيضاً إلى حوافز الابتكار، لأنهم لا يحتاجون إلى الخوف من دخول منافسين جدد.