تخلق المنافسة ضغطًا للابتكار. ومع ذلك، إذا كان بالإمكان نسخ الاختراعات الجديدة بسهولة، فإن المخترع الأصلي يفقد الحافز للاستثمار بشكل أكبر في البحث والتطوير. غالبًا ما يكون للتكنولوجيا الجديدة آثار خارجية إيجابية؛ أي أنه غالبًا ما تكون هناك آثار انتشارية من اختراع التكنولوجيا الجديدة تفيد الشركات بخلاف المبتكر. المنفعة الاجتماعية للاختراع، بمجرد أن تأخذ الشركة هذه الآثار الانتشارية في الاعتبار، تتجاوز عادةً المنفعة الخاصة للمخترع. إذا تمكن المخترعون من الحصول على حصة أكبر من المنافع الاجتماعية الأوسع لعملهم، لكان لديهم حافز أكبر للبحث عن اختراعات جديدة.

يجب على السياسة العامة المتعلقة بالتكنولوجيا أن تحقق توازنًا في كثير من الأحيان. على سبيل المثال، توفر براءات الاختراع حافزًا للمخترعين، ولكن يجب أن تقتصر على الاختراعات الجديدة حقًا وألا تمتد إلى الأبد.

تمتلك الحكومة مجموعة متنوعة من أدوات السياسة لزيادة معدل العائد على التكنولوجيا الجديدة وتشجيع تطويرها، بما في ذلك: التمويل الحكومي المباشر للبحث والتطوير (R&D)، والحوافز الضريبية للبحث والتطوير (R&D)، وحماية الملكية الفكرية، وتشكيل علاقات تعاونية بين الجامعات والقطاع الخاص.

تتميز السلعة العامة بخاصيتين رئيسيتين: أنها غير قابلة للاستبعاد وغير تنافسية. غير قابلة للاستبعاد تعني أنه من المكلف أو المستحيل على مستخدم واحد منع الآخرين من استخدام السلعة. غير تنافسية تعني أنه عندما يستخدم شخص واحد السلعة، فإن ذلك لا يمنع الآخرين من استخدامها. غالبًا ما تواجه الأسواق صعوبة في إنتاج السلع العامة لأن المنتفعين المجانيين سيحاولون استخدام السلعة العامة دون الدفع مقابلها. يمكن التغلب على مشكلة المنتفع المجاني من خلال تدابير تضمن دفع مستخدمي السلعة العامة مقابلها. تشمل هذه التدابير الإجراءات الحكومية، والضغوط الاجتماعية، والمواقف المحددة التي اكتشفت فيها الأسواق طريقة لتحصيل المدفوعات.